（Taskforce on Nature-related Financial Disclosures, TNFD）

文 / 蕭彗岑 中心計畫專員；郭雅婷 中心博士後研究員

　　如果說TCFD的首要目標是阻止氣候變遷的暖化危機，主要著重於氣候變遷對企業造成的財務風險，那與TCFD架構類似的TNFD，其首要目標，就是阻止生物多樣性的消逝，主要著重於企業或組織在營運過程中，對自然的衝擊（impact）、依賴（dependency），以及隨之而來，對企業的風險與機會。

　　為了減緩生物多樣性流失的速度， 全球各國於2022年在加拿大Montreal舉行COP15（阮怡婷，2022），將近200個與會國家同意2030年之前，要將地球上三分之一的陸地與海洋面積納入保護區（Briggs, 2022a）。世界知名的會計師事務所KPMG也從全球5800個企業之永續報告書中發現，全球營收前250大的企業中，有46%已經注意到生物多樣性損失，會對其商業活動造成風險，而各地區營收前100大企業中，則有40%注意到這個風險。KPMG報告中特別提出，拉丁美洲有最多比例的企業，將生物多樣性損失列為企業面臨的風險，拉丁美洲擁有地球上最豐富的生物多樣性資源，卻也遭受許多開發行為帶來的生物多樣性損失（KPMG International, 2022）。

　　台灣企業也開始重視生物多樣性，例如身為傳統高碳排、高環境衝擊的台泥，這幾年也積極思考如何轉型，投入珊瑚生態、礦區生態保育，並成立著名的「辜嚴倬雲植物保種中心」，保存台灣的植物種原。而在COP15大會舉行期間，台泥就宣布加入COP15跨國行動「商業自然行動聲明 (Business For Nature Make it Mandatory )」^[註1]，並且加入由企業永續發展協會（BCSD Taiwan）推動，台達電、群創、宏碁、華碩、國泰金、永豐金、信義房屋所組成的「自然與生物多樣性倡議平台（Taiwan Nature Positive Initiative）」，共同推動自然正成長（Nature Positive）（謝柏宏，2022）。

　　為了提供永續報告書採用相似的一致性與整合性的方式，TNFD擁有和TCFD相似的揭露架構：治理、策略、風險管理，以及指標和目標，但是揭露的四個架構需要包含以下：

一、評估與自然相關的依賴性和自然影響。

二、位置的考慮。

三、考慮與自然有關的風險和機會之評估和管理能力。

四、關於揭露範圍和未來揭露內容的聲明。

 

TNFD提出評估自然相關的風險：LEAP階段

  　　除了揭露上述四個架構外，TNFD更進一步提出評估自然相關風險與機會的四個階段，簡稱為LEAP，分別是：定位（Locate）、評估（Evaluate）、評量（Assess）以及準備（Prepare）。在TNFD提出的Beta版本的架構中，分別針對這4個階段提出4個引導式問題（表2-表5），以協助企業與金融機構（Corporates and Financial Institutions）瞭解這4個階段的內涵（圖1）。

（一）TNFD提出一般企業和金融機構的區別

　　TNFD從推出至今，接連發布更新的測試版本，到2022年11月，TNFD推出了Beta v0.3版，也就是測試版的第三版，而TNFD的正式版本，則預計於2023年9月才會推出。在發布測試版本的這段期間，TNFD也聽取許多單位的建議，做了許多修改，下圖一則是Beta v0.3版本提出的LEAP，相對於前兩版，新增了一般企業與金融機構執行LEAP的不同流程。

 

 

圖1 TNFD提出的LEAP階段

資料來源：The TNFD Nature-Related Risk & Opportunity Management and Disclosure Framework Beta v0.3, p.29（作者自行翻譯、製圖）

 

　　金融機構以外的一般企業，要執行LEAP之前，要先釐清自己所要評估的營運活動是什麼，以及要考慮哪一個層面的自然（是有關於海域、淡水、陸域或大氣？抑或是哪一種生物群體、環境資產、生物多樣性？）又會使用那些資料（來自內部、價值鏈或第三方資訊？）

　　如果是金融機構，就需要考慮自己商業活動的特質是什麼？資金分配到哪些產業中？目前擁有那些資產或金融產品，這些產品跟自然之間會有什麼互動？金融活動會跟什麼生物群體或生態系統相關？

 

表1 一般企業和金融機構執行LEAP的前置作業

	代號	項目	內容
一般企業	C1	商業營運	根據可取得的內部資料和價值鏈的資料，需要考慮哪些商業營運活動？
	C2	自然的層面	根據可取得的內部、價值鏈和第三方資料，自然的哪一個層面（領域、生物群系、環境資產、生態系統服務）需要被考慮到？
金融機構	F1	商業型態	身為金融機構，業務的本質是甚麼？我們的業務中主要的功能單位（functional units）是什麼？
	F2	切入點	我們將資金分配到哪些產業，或分配在哪些地理位置？ 我們有什麼資產類別（Asset class）或是金融產品，而這些跟自然的潛在關係是？ 我們的金融行為會跟那些生物群集或生態系統有關？會如何相關？
	F3	分析型態	給定金融商品或服務的整合程度，什麼程度的評量是可行或正確的？

資料來源：The TNFD Nature-Related Risk & Opportunity Management and Disclosure Framework Beta v0.3, p.29（作者自行翻譯、製表）

 

(二) LEAP流程─定位（Locate）：定位企業和自然界的介面（interface）

　　TNFD建議在定位這個階段，可以製作一個地圖，以顯示資產、商業活動，與供應鏈的位置。同時，也和這些位置內的「生物多樣性之重要程度」空間資訊疊圖，例如，關鍵的生物多樣性區域、保護區、重要的自然棲地。另外，也可以標出自然資本熱點（natural capital hotspots），例如：跟水資源風險與壓力有關的地理資訊。在定位這個階段，金融機構可以檢視其所投資的資產與產業，會和哪些生態系統互動，並檢視哪些資產或產業，跟具生態優先性的地點（priority locations）有交互作用。

 

表2 LEAP當中的L階段

	代號	項目	內容
L定位（Locate, interface with nature）	L1	商業足跡	我們直接的資產、營運以及相關的價值鏈（上下游）活動在哪裡？
	L2	自然界面	上述的活動會和哪些生物群集和生態系統產生互動？在每一個地點，近期的生態系統完整性[註2]（integrity）跟重要性是什麼？
	L3	界定具生態優先性的地點（priority location）	和我們企業活動有互動的地點，有哪些被評量為低整合性地點、重要生物多樣性地點，或是有水資源壓力？
	L4	界定部門	哪一個部門、商業單位（business unit）、價值鏈或是資產類別會跟生態優先性的地點會產生互動？

資料來源：The TNFD Nature-Related Risk & Opportunity Management and Disclosure Framework Beta v0.3, p.29（作者自行翻譯、製表）

 

(三) LEAP流程─評估（Evaluate）：評估企業對於自然的依賴和衝擊

　　透過定位階段，瞭解在特定區域中產業與自然交互作用之後，就可以進到此階段：評估各項活動對自然的衝擊與依賴。TNFD建議，企業應該要有自主判斷，畢竟企業中既有的政策分析者與執行長最瞭解自己的企業運作，也才能夠瞭解企業本身對自然的依賴及衝擊。此外，很重要的是企業進行評估時，必須廣泛地諮詢內部與外部相關利害關係人，才能對特定地區有最佳的評估。

　　在TNFD測試版第三版當中，對於LEAP的E和A都做了一些調整。在Evaluate的部分，雖然項目跟先前兩個版本並未有差別，但TNFD希望能夠更強調，企業不只會對自然造成負面影響，但也具有減緩負面影響，或施加正面影響的能力。例如紡織工廠可能會隨意傾倒有毒廢棄物，造成土壤汙染，危害土壤的生物多樣性，但企業可以改變環境風險管理的機制，以確保在產品製造過程，不會排出有毒廢棄物。同時，這家紡織企業也能夠採用零廢棄物的生產流程，並且利用生物修復的方式，淨化受汙染的土壤。

　　TNFD在Evaluate這部分，特別引入了IPBES（Intergovernmental Platform on Biodiversity and Ecosystem Services）改變自然的5種驅動力──分別是陸域/水域利用、資源使用、氣候變遷、汙染、外來物種。將IPBES這5個驅動力當作是基礎分類，企業在羅列出營運活動對自然的影響時，就可以根據這幾個分類，來列出自己對自然的各種影響，與降低影響的方法。

 

表3 LEAP當中的E階段

	代號	項目	內容
E 評估（Evaluate, Dependencies and Impacts）	E1	界定出相關的環境資產和生態系統服務	在每一個具生態優先性的地點，我們的商業過程和活動是什麼？在每一個具生態性優先地點上，我們所依賴或衝擊的環境資產和生態系統服務是什麼？
	E2	界定出依賴和衝擊	在每一個具生態優先性的地點，我們業務所造成的自然相關依賴和衝擊是什麼？
	E3	依賴分析	在每一個具生態優先性的地點，我們對自然依賴的規模和大小是什麼？
	E4	衝擊分析	在每一個具生態優先性的地點，我們對自然衝擊的規模和大小是什麼？

資料來源：The TNFD Nature-Related Risk & Opportunity Management and Disclosure Framework Beta v0.3, p.29（作者自行翻譯、製表）

 

(四) LEAP流程─評量（Assess）：評量企業的風險與機會

　　在評估（Evaluate）階段，釐清產業活動對自然的依賴以及衝擊後，接下來，則要進一步評估企業所面對的自然相關的風險和機會。 在TNFD的定義中，和自然相關的風險（nature-related risks），代表企業所承受的威脅，這些威脅會跟企業對自然的依賴、衝擊相關，這些風險可能是實體風險、轉型風險，或是系統風險。TNFD定義中的與自然相關的機會（nature-related opportunities），則是藉由減緩對自然的負面效應，或對自然施加正向影響之後，對組織與自然產生的正向結果。

　　TNFD建議，在此階段，企業可以產出 (1) 與自然相關的風險與機會表單，這份表單代表企業應該行動的目標。(2) 和企業管理架構一致的重大風險矩陣。(3) 在委員會和董事會層級，列出企業的自然相關風險管理策略。(4) 在委員會和董事會層級，給予如何避免、最小化、減緩自然相關風險的建議，並為企業界定出自然相關的機會。

　　不管是TNFD或是TCFD，企業鑑別出風險之後，下一步的問題，是如何將自然/氣候風險，合併入原有的風險管理當中。TNFD在補充資料（TNFD, 2022b）中，舉出一些簡單的例子，說明如何合併。例如因為原料產地乾旱或極端氣候，導致生態系統退化，因此供應鏈無法提供預期數量的原料，這就可以被包含在營運風險中。

 

表4 LEAP當中的A階段

	代號	項目	內容
A 評量（Assess, Material Risks & Opportunities）	A1	界定出風險與機會	對我們企業來說，有什麼相關的風險和機會？
	A2	具存風險減緩，以及風險和機會管理	我們已經採用了哪些風險減緩、風險與機會管理方法？
	A3	額外的風險減緩與風險和機會管理	我們應該考慮哪些額外的風險減緩、風險與機會管理行動？
	A4	風險與機會重要性評量	哪一些風險與機會是重要的，並且應該在TNFD建議的項目中揭露？

資料來源：The TNFD Nature-Related Risk & Opportunity Management and Disclosure Framework Beta v0.3, p.29（作者自行翻譯、製表）

 

(五) LEAP流程─準備（Prepare）：準備回應自然相關風險與機會，並且準備向投資者報告

　　當上述的階段都完成後，管理團隊可以討論如何執行策略，以及如何分配資源和資金，時程上可以分為短、中、長期進行討論。討論的時候，可以有一些切入點：(1) 綜合性思考策略：我們是否了解目前商業模式的自然風險和機會，未來會有什麼可能的變化，因此我們必須重新思考策略？(2) 這些自然風險和機會，對業務中無形資產的影響（Impact on intangibles）。無形資產包含客戶忠誠度、品牌價值跟聲譽。(3) 我們將會受到哪些政策和制度的影響？(4) 社區參與：我們跟當地社區關係如何？我們是否可以跟當地社區合作，共同提出更好的風險管理策略？(5) 投資者偏好：投資者的投資標準、正在進行的風險評估是什麼？我們的營運行為，在自然相關的依賴和衝擊方面，是否有什麼風險，會讓我們突然失去投資人的信心？

　　很重要的是，TNFD期待企業能夠提供關於自然相關風險和機會的報告，並將其與既有的年度財務報告整合。

 

表5 LEAP當中的P階段

	代號	項目	內容
P 準備（Prepare, To respond & report）	P1	策略與資源分配	根據分析結果，應該做出怎樣的策略和資源分配？
	P2	表現衡量	我們如何設立目標，並定義、測量進展？
	P3	報告	根據TNFD對於揭露的建議，我們將會揭露那些資訊？
	P4	發表	我們在何地、何時呈現我們的自然相關揭露結果？

資料來源：The TNFD Nature-Related Risk & Opportunity Management and Disclosure Framework Beta v0.3, p.29（作者自行翻譯、製表） 

 

小結：

　　現今為了減緩氣候變遷，減碳成為全世界共同的目標，但過度偏重減碳，忽略整體的平衡，反而可能對環境造成負面效果。例如有些大企業為了減碳而投入綠電生產，建置太陽能光電案場。但是在這過程中，企業若只是目標導向，積極地尋求設置太陽能板的空間、統計能產出的功率、評估何時工程能完工、何時企業可取得穩定且充足的綠電，就可能忽略太陽能板設置的空間，同時也是自然生態茁壯和滋長的區域，也忽略了這片區域中原有生活的生物以及周邊社區會受到影響。原先以環境之名出發的行動，卻詭異地成為反環境的行動。TNFD強調系統性、整合性、關注整體自然環境，也重視與當地社區合作。期許企業未來能夠引入TNFD，能有助於改善這樣的弔詭情況，讓資金流向對自然有益的結果（nature-positive outcomes）。

　　針對生物多樣性，國際植物與動物保育協會的Abigail Entwistle博士曾說過一句很有趣的話：「對人類來說，生物多樣性實在是太複雜了，但對自然來說，這卻是很基本的一件事。（The idea of biodiversity can be quite complicated for people, but it's basically about nature.）」（Briggs, 2022b）。因此，當我們試圖執行TNFD這樣龐雜的架構時，或是試圖從眾多複雜難解的參數中評估生物多樣性時，應時時想起這句話之初衷，與自然締結和平協議，透過保存自然生態環境中的生物多樣性，才能與自然永續共存。

 

 

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你不可不知的自然相關財務揭露（Taskforce on Nature-related Financial Disclosures, TNFD）

 

參考資料：

1. 阮怡婷（2022）。〈10年一次的生物多樣性公約談判登場，將決定人類與自然環境的未來　但延宕兩年的COP15？為什麽主辦國是中國卻在加拿大舉行？〉。2023/01/06檢索。
2. 謝柏宏（2022）。〈台泥簽署全球330家企業的聯合國「商業自然行動聲明」〉。2023/01/03檢索。
3. Business for Nature (2022). “Make it mandatory”. Retrieval Date: 2023/01/03.
4. Helen Briggs (2022a). “COP15: Nations reach 'historic' deal to protect nature.” Retrieval Date: 2023/01/03.
5. Helen Briggs (2022b). “COP15: UN calls for biodiversity 'peace pact with nature'.” Retrieval Date:  2023/01/03
6. KPMG International (2022). “Big shifts, small steps. Survey of Sustainability Reporting 2022.”. Retrieval Date: 2023/01/03.
7. TNFD (2022a). The TNFD Nature-Related Risk & Opportunity Management and Disclosure Framework Beta v0.3. Retrieval Date: 2023/01/03.
8. TNFD (2022b). The TNFD Nature-related Risk and Opportunity Management and Disclosure Framework Beta v0.3 Annex 3.1 Guidance on the Assess Phase of LEAP. Retrieval Date: 2023/01/03.
9. Wildlife Conservation Society (2019). “FAQ: Ecosystem Integrity in the Post-2020 Global Biodiversity Framework.” Retrieval Date: 2022/07/05